楽ラップとウェルスナビ比較！どっちがおすすめか両方併用投資して検証

「WealthNavi（ウェルスナビ）」や「楽ラップ」など、投資のアドバイスや運用自体を自動で行ってくれるサービス、ロボアドバイザー。

比較的少額からほったらかしで将来のための資産運用を始めることができるため、投資初心者や投資に時間を割けない方から人気です。

しかし、「WealthNavi」と「楽ラップ」は何が違うのか気になります。

これを踏まえて、下記で選ぶと失敗しにくいと考えます。

この記事では、なぜこう言えるのかについて両方に投資している私が、

• 両サービスの特徴と比較
• どちらのサービスがあなたに適しているのか
• それでも迷った際のオススメの投資方法

を解説していきますので、ぜひ参考にしてください。

１. ウェルスナビ・楽ラップとは【基本情報】

前提として、どちらのロボアドバイザーも運用アプローチが似ていることを理解しましょう。

具体的には、どちらも自分がどれくらいのリスクなら許容できるか(リスク許容度)を診断し、それに合わせた資産運用を行うことを目的としています。

なぜリスク許容度が重要かと言いますと、そもそも個々人によってライフスタイルや年齢、職業、資産額によって、許容できる損失リスクが異なるからです。

そのため、それぞれのロボアドバイザーでは最初に簡単な診断を行いリスク許容度の値を測定。そのリスク許容度の範囲内で最も効率の良い資産運用をおこなうという運用方針です。

ウェルスナビとは

楽ラップとは

２. 【2024年12月更新】ウェルスナビと楽ラップの運用実績を比較

公式サイト掲載の運用実績データを比較するとウェルスナビの方が好リターンな傾向にあります。

加えて、弊サイトでは実際にウェルスナビと楽ラップ双方で資産運用を行っているので、その投資実績を公開します。

ウェルスナビのみ積立投資を実践しているので、単純な実績比較の参考にはなりにくいですが、実際の値動きの推移を閲覧できるため”投資後のイメージ”として参考にしてください。

ROBOPROとウェルスナビの比較については下記記事をご参照ください。

３. ウェルスナビと楽ラップの違いを徹底比較

ここまで、ウェルスナビと楽ラップ両サービスの特徴がわかる比較表を作成しました。

サービス	ウェルスナビ	楽ラップ
運用手法	インデックス運用(為替ヘッジなし)	インデックス運用(為替ヘッジあり)
投資対象商品	ETF	投資信託
最低投資金額	1万円
基本手数料（税込）	1.1%	①年率0.715% ②年率0.605%+成果報酬5.5%
金融商品の手数料	0.08〜0.13％程度	最大0.255%
手数料割引	長期割（最大10％OFF）	なし
自動積立機能	あり：支払い回数カスタム可	あり：支払い回数は月1回のみ
運用パターン	5通り	9通り
税金の最適化機能	あり：DeTAX	なし
ポートフォリオのリバランス頻度	原則として半年に1回	３ヵ月ごと
NISA対応	◯	×
下落抑制機能	×	◯

ここからは、ウェルスナビと楽ラップに大きな違いがある下記項目に注目して比較していきます。

1. 運用手法
2. 手数料
3. 税負担を自動で最適化する機能
4. 下落抑制機能

この中でも特に重要な違いは運用手法と運用パターンにあります。

（１）運用手法

ウェルスナビと楽ラップの運用手法に大きな違いはありませんが、組入銘柄内で為替ヘッジを行っているかどうかに違いがあります。

• ウェルスナビ・・・個人のリスク許容度に基づいたインデックス運用＋為替ヘッジなし
• 楽ラップ・・・個人のリスク許容度に基づいたインデックス運用＋為替ヘッジあり

下記はウェルスナビと楽ラップの投資銘柄の違いです。

楽ラップは為替ヘッジありとなしを組み合わせて運用していることがわかります。

為替ヘッジの強みは、運用成果に対する為替相場の影響を軽減できる点にあります。

一般的に為替ヘッジを行っていない場合、円で見ると+100%の運用パフォーマンスなのに、ドルで見ると+50%の運用パフォーマンスと、円建てとドル建ての運用成果が変わるのが特徴です。

一方で、為替ヘッジを行うことで、為替ヘッジを行っていない場合と比べて、円建てとドル建てで極端な差が出ないようにしてくれます。

為替ヘッジを行うべきかどうについては議論があるものの、一般的に円高の際に強みを発揮します。

円高の際は、円の価値がどんどんあがっていくために、円建ての運用パフォーマンスはどんどん下がります。そこで為替ヘッジを行っているとこの影響を軽減することが可能です。

しかし、円安時は為替ヘッジが円建ての運用パフォーマンスを阻害する要因になります。楽天ラップの運用成績が近年不調だったのは、円安の影響が強いです。

あくまで個人的な考えであり、将来の運用成果を保証するものではありません。

（２）手数料(手数料割引を含む)

手数料は軽視できないポイントです。わずかな差でも、長期利用を考えるとリターンの面に大きく関わってくるからです。

ロボアドバイザーの手数料は投資一任手数料＋運用商品の手数料です。

ウェルスナビと楽ラップは基本手数料に大きな違いがあります。

サービス		手数料（年率・税込）
ウェルスナビ		1.1%
楽ラップ	固定報酬制	0.715%
	成功報酬併用型	0.605%+成果報酬5.5%

手数料だけで見ると楽ラップがお得ですが、投資する金融商品の手数料(信託報酬)がウェルスナビは0.08〜0.13％程度に対して、楽ラップは最高0.255%と高めです。

また、ウェルスナビには最大で手数料がマイナス0.11%(税込)となる、長期割もあります。

このため、トータル手数料に大きな違いはなくどちらが良いとは言いにくいです。

（３）税負担を自動で最適化する機能

投資で利益を上げた場合、避けては通れないのが税金の支払いです。税金の負担は誰もが気になるところですが、ロボアドバイザーには税金の最適化機能が備わっています。

ウェルスナビにはそれぞれ、税金の負担額が一定を超えた場合、翌年以降に繰り越される「DeTAX」があります。楽ラップにこの機能はありません。

（４）下落抑制機能

楽ラップでは運用方針を決める際に、投資方針の決定時に下落ショック軽減機能（DRC機能）の有無を選択できます。

下落ショック軽減機能とは、株式市場の価格変動リスクが高まったときに株式への投資割合を減らし、債券の投資割合を高める機能です。

下落ショック軽減機能ありのポートフォリオの場合、急激な相場変動の際にポートフォリオのリスクを下げ、下落幅を抑制することを期待できます。

そのため、下落に対する安心を期待したい方に楽ラップはおすすめできます。

一時的な株式市場の下落時には、DRCを発動しない場合があります。また、DRC機能は、将来の株式市場の下落を予測して発動するものではありません。

<注意>DRC機能は万能ではない！パフォーマンス悪化の原因にも

注意点としてこの機能にはパフォーマンスを悪化させる可能性があります。

下記は、楽ラップ公式サイトで公表されている運用実績ですが、DRC機能がない方が運用成績が良いことがわかります。

運用コース	6ヶ月	1年	3年	5年	設定来
1000100	2.04%	5.76%	2.12%	12.59%	28.36%
1000200	2.40%	8.57%	8.48%	24.77%	50.81%
1000300	3.01%	11.44%	15.22%	37.15%	76.30%
1000400	3.23%	14.01%	21.63%	48.57%	102.91%
1000500	3.57%	16.75%	28.02%	60.88%	129.66%
1000600(DRC付)	2.40%	7.63%	4.02%	16.83%	40.06%
1000700(DRC付)	3.01%	9.65%	6.47%	23.26%	55.75%
1000800(DRC付)	3.23%	12.22%	12.65%	33.00%	78.73%
1000900(DRC付)	3.57%	14.77%	18.77%	43.19%	100.52%

４. ウェルスナビと楽ラップの選び方？併用はあり？

運用パフォーマンスの面ではウェルスナビの方が良好なので、この点で選びたい場合はウェルスナビでしょう。NISA口座にも対応しています。

一方で、為替ヘッジを行っている楽ラップは円高に強い傾向があるため、今後円高になりそうだと考える場合は楽ラップ、円安が続きそうだと考える場合はウェルスナビを選ぶという方法もあります。

また楽ラップにはDRC機能があります。これにより急激な下落局面で資産での資産防衛を期待できます。

併用について

併用は不要と考えていますが、ウェルスナビと楽ラップは為替ヘッジの側面で違いがあります。

しかし、どちらも個人が取れるリスク許容度に対してリターンを最適化するロボアドバイザーであるために運用が似る傾向にあります。

それよりも、全くアプローチの違う運用手法をとるロボアドバイザーを併用する方が、分散という考え方的に良いと考えます。

楽ラップやウェルスナビとの併用ならROBOPRO

ROBOPRO(ロボプロ)は、AIの将来予測を活用し、相場に合わせて臨機応変に資産配分を変える運用を行うロボアドバイザーです。

例えば、ROBOPROをウェルスナビと併用投資することで、安定的な資産運用を期待できる可能性があります。

この根拠は、ウェルスナビが株式中心の投資配分を提供している中、ROBOPROが全く別の運用方針をとっている点にあります。

2024年12月のROBOPROの投資配分と運用方針

現在、ROBOPROは金、米国株式、不動産、新興国株式、先進国株式、ハイイールド債券の6資産をバランスよく持つ投資配分をとっています。

	ROBOPRO	ウェルスナビ ※リスク許容度5
米国株	21.3%	39.0%
日欧株	11.6%	33.9%
新興株	13.9%	12.1%
債券	9.9%	5.0%
金	25.7%	5.0%
不動産	17.3%	5.0%

理想的な資産運用に対する考え方

安定的な資産形成を期待するための理想的な資産運用は下記と考えています。

そのため、株式市場がいつも好調でないことを考慮し、株式中心のウェルスナビと、異なった運用アプローチを行う「ROBOPRO」を併用することで

• 下落局面で資産の下落を抑制しつつ、
• 上昇局面でも好リターンを期待でき、
• 結果として、安定的な資産運用ができる

可能性があると考えます。

あくまで個人の考えであり、将来の運用成果を保証するものではありません。

ウェルスナビと楽ラップ比較まとめ

ウェルスナビと楽ラップの大きな違いをまとめると下記のようになります。

以上のようになりました。

これらを踏まえて下記のように選ぶのがオススメです。

この記事が参考になりましたら幸いです。

・ウェルスナビのお得な始め方

・ウェルスナビとの併用でおすすめ