【2024年8月】日本株暴落(株価下落)はなぜ？原因は？今後の見通し！運用会社(プロ)の見解リンク集

鎌倉投信株式会社

鎌倉投信

鎌倉投信 「結い 2101」の基準価額について | お知らせ

AI(ChatGPT)による内容要約

基準価額と市場状況（8月2日現在）:

• 基準価額: 20,550円
• 前日比: -720円
• 下落率: -3.39%

主な下落要因:

• 米国市場の下落: 7月の米国経済指標が市場予想を下回り、特に製造業の景況感と雇用状況の悪化が影響。
• 円高進行: 日銀の政策金利引上げ後、円高が進行し、輸出企業への影響が懸念されました。
• 日本株市場の全面安: TOPIXおよび東証小型株指数が大幅に下落。

今後の見通しと運用方針:

• 市場の調整: 現在の円高と株価調整は、楽観的な見通しの修正が主因です。しかし、長期的には日本の製造業の優位性は維持されると考えています。
• 運用戦略: 現状の市場心理が安定するまでは、リスクを慎重に管理しつつ、株式市場のファンダメンタルズに基づく株価形成への回帰を見込んでいます。
• 投資ポートフォリオ: 安全資産の比率を高めつつ、割安と判断される質の高い企業への投資を続け、リスク水準を適切に管理します。

締めくくり:

• 「結い 2101」は引き続き、長期的な視野に立ち、市場の変動に左右されず安定した運用を目指します。投資先企業の中でも「いい会社」への支援を続け、受益者の皆様の期待に応える運用を心がけてまいります。

コモンズ投信株式会社

AI(ChatGPT)による内容要約

市場動向：

• 東京株式市場および米国市場は、2024年8月2日に大幅に下落しました。
• TOPIXと日経平均はそれぞれ6.14%、5.81%の下落を記録し、特に東証グロース市場250指数は7.53%下落しました。
• この急落は、日銀の政策金利引き上げ、日米金利差の縮小、米国経済指標の悪化、及び地政学的リスクの高まりなどが原因です。

当社運用ファンドの状況：

• コモンズ30ファンド、ザ・2020ビジョン、コモンズ30＋しずぎんファンドはいずれも5%を超える下落となりました。

運用責任者からのメッセージ：

• 最高運用責任者、伊井哲朗は、日米の中央銀行の政策決定が市場に大きな影響を与えたと述べています。
• 日銀の政策金利の引き上げは、経済と物価の安定を目指すもので、長期的には市場にとって好影響をもたらすものと評価しています。
• 当社は、株価の急落を投資のチャンスと捉え、適切なタイミングでの買い増しを行っていく方針です。

今後の見通しと方針：

• 当社は、経済の安定を目指す中央銀行の政策を支持し、今後も積立投資を通じた資産形成を推進します。
• 市場の変動に動じることなく、長期的な視点での資産運用を続け、投資家の皆様とともに歩んでまいります。

引き続きコモンズ投信への変わらぬご支持とご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

さわかみ投信株式会社

本日の基準価額の下落について 「断固としてさわかみのリズムを貫きます。」

セゾン投信株式会社

つみたてNISA（積立NISA）・積立投…

お客さまへのメッセージ | お知らせ | 2024年 | インフォメーション | 企業情報｜積立投資・つみたてNISA（… セゾン投信からのインフォメーション「お知らせ – お客さまへのメッセージ」をご紹介いたします。積立投資・つみたてNISA（積立NISA）ならセゾン投信。月々5,000円からの積…

AI(ChatGPT)による内容要約

• 市場の現状:
  • 夏枯れ相場が続いており、市場は大きな価格変動を経験。
  • 2022年の景気後退懸念から回復し、2023年は大きな上昇、2024年も最高値更新。
• 戦略的な視点:
  • 市場の上下動は過去のパターンと一致。長期的な視点での投資継続が重要。
  • 安定した市場での再投資は難しいため、定期的な投資が推奨される。
• セゾン投信の取り組み:
  • ポートフォリオマネジャーは冷静かつ情熱的に投資戦略を継続。
  • 経済成長ポテンシャルと企業価値の本質に焦点を当てた運用を実施。
• 締めくくりとお願い:
  • 市場の変動に惑わされずに安定した投資を継続することが資産形成の鍵。
  • セゾン投信は皆様の資産成長をサポートするために全力を尽くしています。

なかのアセットマネジメント株式会社

なかのアセットマネジメント株式会…

長期投資家の皆さまへ（臨時） 米国経済に景気減速を示すデータが重なって来たことで、秋の利下げを織り込み切った楽観相場の焦点が実態景気の先行き不安に移り始めたことから、ハイテク株牽引による高値…

AI(ChatGPT)による内容要約

• 米国経済の動向: 秋の利下げ予想が既に織り込まれた楽観相場から、実態景気の不安へと焦点が移り、ハイテク株を中心に調整が生じた。
• 日本の金融政策と市場反応:
  • 日銀の利上げにより、円安の修正が生じ、瞬間的に輸出企業の利益が圧迫された。
  • 国内金利の上昇を前提に、需要減退やデフレ回帰を市場が意識し始めたため、株価が大幅に下落。
• 円安の社会的影響:
  • 1ドル＝160円台の円安が国民生活を悪化させ、利上げが不可避であったが、市場はこれを織り込んでおらず、価格への動揺が反映された。
• 市場の将来展望:
  • 日本の金融正常化の始まりとして、0.25%の利上げ後の金利ある環境への適応が期待される。
  • マーケットの調整局面に入り、市場プレーヤーの淘汰が進むことで、適温相場へと戻る。
• 長期投資家の視点:
  • 短期的な市場の過剰反応を俯瞰し、客観的に評価。
  • 今日の株価下落が企業の事業価値を損なうものではなく、将来の付加価値創出能力を重視。
  • 積立投資家にとっては、長期的視野で見ることが重要で、短期的な相場変動に一喜一憂しないことが肝要。

なかのアセットマネジメント株式会…

基準価額の変動についてのお知らせ ファンドの基準価額の急激な変動に関する情報をお知らせいたします。 （PDFファイルが開きます）

AI(ChatGPT)による内容要約

1. ファンド情報:

• ファンド名: なかの日本成長ファンド
• 基準価額: 9,411円
• 前営業日比: -540円
• 騰落率: -5.43%

2. 基準価額の主な下落要因:

• 日付: 2024年8月2日
• 指数: 東証株価指数 (TOPIX)
• 騰落率: 2,703.69 → 2,537.60
• 市場動向: 日本株式市場は大幅に下落。日銀の利上げが市場にショックを与え、急激な円高と株安が発生。

3. 市場分析と見通し:

• この大幅な下落は「ショック安」と評され、主に日銀の予想外の利上げとそのタイミングの急激さが原因。
• 利上げの動きが市場参加者にとって予期せぬものであり、その反応が即座の株価下落を引き起こした。
• しかし、市場は売りが一巡すると落ち着きを取り戻すと予測されており、長期的には良い買い場となる可能性が高い。

4. 投資戦略の再確認:

• 当ファンドは、事業構造的に強い企業群に投資しており、その企業価値は短期の市場変動に左右されにくい。
• ポートフォリオの配当成長率は12%を超える水準にあり、企業価値は着実に向上している。
• 投資家には短期の市場の動きに一喜一憂せず、長期的な視点での投資継続を推奨。

5. 要望:

• 投資家には「忍耐」をもって冷静な投資判断を行い、長期的な資産形成を目指して頂きたい。
• 当ファンドは、引き続き安定した成長を見据えた投資を行います。

野村アセットマネジメント株式会社

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足元の日本株式市場の変動について | 野村アセットマネジメント

AI(ChatGPT)による内容要約

1. 市場状況の概要:

• 日付: 8月1日〜8月2日
• 株価動向: 日経平均は約15%、TOPIXは約13%下落。
• 最高値: 7月11日に記録後、大幅な下落。

2. 下落の主な要因:

• 日銀の金利引き上げ: 1米ドル160円近い円安を是正するため、想定外の金利引き上げを実施。これが円高急進に繋がり、日米金利の方向性の違いが顕著に。
• 米国の経済指標悪化: 失業保険申請件数の増加とISM製造業景気指数の低下がマクロ経済の不安を招き、市場にハードランディングの懸念をもたらす。

3. 現在の市場評価と戦略:

• バリュエーション調整: この2日間の市場調整により、日本株の割高感が薄れ、バリュエーションが魅力的な水準に。
• 企業業績: 円安の影響が低下しても増益基調が続いている。4-6月期の多くの企業決算は上方修正が見られないが、全体的には堅調。
• 東証改革とガバナンス: 資本コストや株価を意識した経営への対応が進んでおり、ガバナンスの改善が期待される。

4. 長期的な視点での投資戦略:

• ポートフォリオ運営: 業績を精査しながら、現在のバリュエーションから見た魅力的な投資機会を見極める。
• パフォーマンス目標: 中長期的には株価の下落が投資チャンスとなり得るため、効果的なポートフォリオ管理を通じてパフォーマンスの最大化を図る。

5. 総括:

• 株価の急落は、短期的な不安要因に過ぎず、中長期的には企業の基本価値と市場バリュエーションの魅力に注目すべきであると考えます。今後も市場の動向を慎重に監視し、投資戦略を調整していきます。

三井住友DSアセットマネジメント株式会社

三井住友DSアセットマネジメント

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三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社

マーケットレポート　日経平均株価、大幅続落　～2日間で▲3,192円下

三菱UFJアセットマネジメント株式会社

特別レポート｜日本：日経平均株価は米国株下落や円高進行を受け大幅下落

AI(ChatGPT)による内容要約

• 日経平均株価の大幅下落: 8月2日に一時2,000円超の下落を記録し、約4カ月ぶりに37,000円を割り込む。
• 主な下落理由:
  • 海外投資家による日本株先物の売り進行。
  • 前日の米国株式市場での主要株価指数の下落。
  • 急速な円高進行。
• 米国経済指標の影響:
  • ISM製造業景況感指数が予想を下回る。
  • 新規失業保険申請件数が約1年ぶりの高水準を記録。
• 為替市場の動向: 円高が進行し、ドル円相場が約5カ月ぶりに1ドル=149円台に。
• 日銀の政策決定: 7月末の会合で0.25%の利上げを決定し、円高をさらに促進。
• 今後の株価見通し:
  • 日本株は基本的な経済状況の良さと企業業績の増益期待に支えられ、反発する見込み。
  • 円安に反転すれば株価が回復する展開が期待される。
  • 日銀とFRBの金融政策の方向性が今後の市場の焦点となる。

基準価額が5％以上下落したファンドとその背景について（8月2日）

AI(ChatGPT)による内容要約

背景と市況動向:

• 米国株式市況: 8月2日に米国株式市場は下落。特に「eMAXIS Neo 自動運転」が連動するS&P Kensho Autonomous Vehicles Indexに含まれる企業、例えばMobileye globalの株価下落が影響。
• 為替市場: 米国景気の減速懸念により円相場が上昇。日米金利差の縮小予想から円買い・ドル売りが進行。
• 国内株式市況: 海外投資家による日本株先物の売り進み、円高による企業業績の下振れ懸念が日本株市場の下落を引き起こす。

今後の見通しと運用方針:

• 市場の見通し: 今回の日本株の下落は日本経済悪化や政治的・地政学的リスクの直接的な結果ではないと評価。日本の良好なファンダメンタルズや企業の増益期待、日本株の割高感の解消が支えとなりうる。
• 金融政策の影響: 日銀とFRBの今後の金融政策の決定が市場に大きな影響を与えると予想。
• 運用方針: ファンドの基本的な運用方針に変更はなし。今後も市場の動向に注意を払いながら、ファンドのコンセプトに沿った運用を継続。

この情報を基に、投資家の皆様には冷静な対応と長期的な視点を持って市場を見守ることを推奨します。

レオス・キャピタルワークス株式会社

ひふみ

「ひふみマイクロスコープpro」の基準価額の下落について | お知らせ | ひふみ

AI(ChatGPT)による内容要約

【ひふみマイクロスコープproの基準価額急落についてのご報告】

日付: 2024年8月2日
基準価額: 8,992円（前日比-513円、下落率-5.40%）

急落の背景:

1. 日本株の高値警戒感: 主要指数が最高値を更新し、高値警戒感が生じました。
2. 米国の高金利状態: 長期化した高金利が米国景気にブレーキをかけ、景気減速の懸念が浮上。
3. 半導体株の高値警戒: 相場をけん引していた半導体関連株に対する高値警戒感や業績見通しの懸念。
4. 日銀の政策決定: 7月末の会合で国債の買入れ減額と政策金利の引き上げが決定され、円高が進行。
5. 海外投資家の動き: 為替と株先物取引を組み合わせたポジション解消が進行。

今後の運用方針:

• 慎重なスタンス維持: 中小型株市況に対して引き続き慎重な姿勢を維持します。
• 流動性の低い銘柄の選定: 市場心理が落ち着いた際に、成長性が高く株主還元にコミットするレガシー銘柄の組入れ比率を増やし、集中度を高めます。
• 運用の柔軟性: 株式組入比率の柔軟な調整を行い、市場環境の変化に対応しつつ基本に忠実な運用を心掛けます。

最後に: ひふみマイクロスコープproは、お客様に安心して長期保有していただけるよう全力で運用を行います。引き続きのご支持をお願い申し上げます。

ひふみ

「まるごとひふみ15」「まるごとひふみ50」「まるごとひふみ100」運用責任者からのメッセージ | お知らせ |…

AI(ChatGPT)による内容要約

「まるごとひふみ」基準価額下落に関するお知らせ

基準価額の下落背景:

1. 日本の政策金利引き上げ: 7月31日に日本銀行が政策金利を0.25%程度へ引き上げ、更なる利上げの可能性も示唆。この政策が景気引き締めとみなされ、市場に警戒感を与えました。
2. 米国の景気悪化懸念: 米国の物価、雇用、製造業指標が景気減速を示唆し、米国内での今後の利下げ予想とも絡み、企業業績へのネガティブな影響が懸念されています。
3. 円高への巻き戻し: 日本企業の業績に影響を与える円高が進行。特に、過去2年間の円安が日本企業業績を支えてきた背景から、円高が進むと業績への悪影響が予想されます。
4. 市場の変動増幅: 6月以降の日本株上昇が海外投資家による短期志向の先物買いであったため、大きく買われた後の反対売買が膨らみやすい状況です。さらに、ドル円先物の大きな売り持ちポジションの解消が急激な値動きを引き起こしやすくしています。

市況と投資対応:

• 日本株式市場は大幅に下落していますが、海外株式市場の下落は相対的に小さく、債券市場では利下げ期待による海外金利の低下（債券価格上昇）が見られます。国内金利も、米国債の動きに引っ張られる形で低下方向にあります。

今後の運用方針:

• 複数の資産を含むバランスファンドの保有が、異なる値動きの資産間でのリスク分散およびメリットを享受しやすい状況です。
• 主要な株や債券の相場下落は永久に続くものではないため、目下の市場の動揺に惑わされず、継続的な投資が推奨されます。

引き続きのお願い:

• 当ファンドは引き続き、全力で運用を行い、お客様の信頼に応えるため努めます。市場環境の変化に応じた適切な運用戦略を展開し、長期的な資産成長を目指します。

ひふみ

「ひふみワールド」運用責任者からのメッセージ | お知らせ | ひふみ

AI(ChatGPT)による内容要約

ご挨拶と市場状況の報告: 平素より「ひふみワールド」をご愛顧いただき、ありがとうございます。最近の世界の株式市場に関する動向と、当ファンドの運用方針についてご報告します。

市場の変動要因:

• 日本の金融政策: 日本銀行が緩和的な金融スタンスを修正しました。
• 米国ハイテク株の動向: 軟調な米国ハイテク株式指数が日本市場の大きな下落を引き起こし、その影響がアジア市場に波及しました。

ひふみワールドの運用戦略:

• 企業選別: 米国市場のハイテク株の影響を考慮し、年初から徐々にハイテク株を削減し、今後の中心となる企業を選別的に保有しています。
• 米国景気: FRBの金利引き締めが効果を示し始めており、消費者物価指数の落ち着きも見られますが、長引く引き締めが経済活動に抑制効果をもたらしています。
• 現金比率: 米国景気の減速に慎重な対応として、7月末時点での現金比率を約10%として、市場の不確実性に備えています。

円資産と為替影響:

• 目的: 本邦投資家が円資産を多く保持する中で、資産分散を図ることがひふみワールドの設定目的の一つです。
• 為替変動: 日本円の急激な上昇は短期的に基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性がありますが、長期保有による資産分散効果が期待されます。

運用哲学と未来への展望:

• 運用方針: ファンドマネージャーとアナリストがボトムアップアプローチに基づき、世界中の企業と直接面談を行いながら運用を続けています。
• 世界経済の展望: 変化し続ける世界経済の中で、楽しみに満ちた未来を信じています。ひふみワールドは、皆様の資産を明るい未来へ導くため全力を尽くします。

ひふみ

「ひふみ投信」の基準価額の下落について | お知らせ | ひふみ

AI(ChatGPT)による内容要約

現在の市場状況についてのご報告：

• 本日、東京市場および米国市場の下落を受け、ひふみ投信の基準価額は67,157円（前日比－4,578円）、下落率－6.38%と記録しました。この大きな下落により、皆様には多大なご心配をおかけしております。

過去の市場動向と比較：

• TOPIX（配当込み）が一日に5%以上下落した日は2008年の運用開始以来、合計17回あります。このうち2008年のリーマンショック時に8回、2020年のコロナショック時に1回発生しており、近年は非常に珍しい事態でした。

今回の下落の主な原因：

1. 日本銀行による金利引き上げ。
2. 円高進行。
3. 米国の景気後退懸念。
4. 中東の戦争懸念。

運用方針と投資家へのメッセージ：

• 短期的な市場の変動が収束するかは未知数ですが、過去のデータに基づくと、大きな下落後には買い増しを行うことが長期的に見て成果をもたらしました。
• 当ファンドは、価値ある企業の株を選びながら、大幅に割安になった銘柄への投資を積極的に行うチャンスと捉えています。これまでの経験上、相場の回復期にはひふみ投信が良い成果を得てきた歴史があります。
• 引き続き、慎重かつ積極的な運用を行い、皆様の信頼に応える運用成果を目指します。