【やばい】ソーシャルレンディングはおすすめしない？利用歴3年がデメリットを解説

ソーシャルレンディング(別称：融資型クラウドファンディング)は、お金を借りたい企業と貸して金利収入を得たい投資家をインターネットを上でマッチングする金融サービス。

投資家はソーシャルレンディング事業者が提供するプラットフォームを通して企業にお金を貸すことで、固定収入を得ることができます。

しかし「ソーシャルレンディング投資はおすすめしない」などの評判もあります。

投資を行う上ではリスクをしっかり把握し、その上で適切な判断を行うことが大切です。

この記事では実際にソーシャルレンディングを利用している私が経験談を踏まえながら、おすすめしないと言われる理由を解説。その上でどのように投資することで損失リスクを軽減できるかをご紹介します。

１. ソーシャルレンディング(融資型クラウドファンディング)とは？仕組みを解説

投資家はソーシャルレンディング(別称：融資型クラウドファンディング)に投資することでリターンを得ることができます。

(引用：金融庁)

ここからはソーシャルレンディングの３つの特徴をご紹介します。

特徴１：将来の利回りが決まっている(株のように値動きがない)

	ソーシャルレンディング (融資型クラウドファンディング)	値動きがある一般的な投資 (株式投資・投資信託・FXなど)
利回りの決定要因	融資時の金利	価格の値動き
価格の値動き(リスク)	なし	あり
貸し倒れの可能性	あり	なし

ソーシャルレンディングが他の一般的な投資と大きく違う点は下記にあります。

• 利回りの決定要因
• 投資家が許容すべきリスク

株などの一般的な投資では、ある程度の価格の値動きを投資家が許容し、それに応じたリターンを享受できます。価格が常に変動するために、投資手法によっては完全放置で収益を得るのが難しい特徴があります。

一方で、ソーシャルレンディングは融資の仕組みを活用するので、企業に融資したタイミングで将来リターンが固定で決まります。企業への融資金利が高いほど、投資家は高い利回りを期待できます。

もちろん融資を受けた企業には返済義務が生じるため、返済を履行できないリスク(貸し倒れ)があり、これがソーシャルレンディングにおける元本割れの要因となります。

貸し倒れが起きない限り、投資した人は”完全放置で相場の値動きに左右されにくい安定した収益“を得ることができます。

特徴２：少額から投資ができ、比較的高いリターンを期待できる

ソーシャルレンディングでは一般的に1万円など、比較的少額から投資を行うことができます。

一般的に固定の利回りを得られる金融商品としては社債を中心とした債券がありますが、こちらの最低投資金額は10万、100万円単位と高額の傾向があります。

また、社債は一般的に上場企業が公募するため、期待リターンが低くなる傾向にあります。

一方で、ソーシャルレンディングは融資先企業(未上場企業など)の制限がないので、リターンが相対的に高くなる傾向にあります。

	ソーシャルレンディング	社債
利回りの決定要因	貸付金利
最低投資金額	1万円程度〜	10万円程度〜
期待リターン	0.5〜12.0%程度	0.5〜3.0%程度
投資対象地域	全世界	日本のみ

特徴３：税制上雑所得に計上

株式や投資信託などは税制上のメリットとして分離課税が適応されます。そのため、確定申告の必要がありません。

一方で、ソーシャルレンディング投資の収益は「雑所得」に計上されるため、原則確定申告が必要です。

２. どんな人にソーシャルレンディングはおすすめ？

ここまで解説した特徴を踏まえて、ソーシャルレンディング投資は下記のような方におすすめの投資と言えます。

ソーシャルレンディング投資には株や投資信託のように価格の値動きがありません。

そのため、値動きが心理的に負担で、途中で株や投資信託を売ってしまった経験がある方など、株や投資信託が合っていないなと感じている方に適しています。

加えて、ソーシャルレンディングの案件には、毎月など定期で分配金がもらえる案件もあります。

また、固定利回りで決まっているために、投資金額と分配利回りで計算することで、毎月など定期的にもらえる金額を正確に把握することができます。

(引用：オルタナバンクの案件一覧)

例えば、200万円を利回り10%の案件に投資して、毎月分配された場合、毎月約1.6万円のお小遣い(税引き前)を獲得できます。

普段は使わないお金がある程度あって、毎月など定期でまとまったお金を運用してコツコツ稼ぎたい方に適しています。

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３. やばい？おすすめしないと言われる理由をリスクから解説

ネットには

• ソーシャルレンディングはおすすめしない
• ソーシャルレンディングは危ない

などネガティブな意見もあります。

この主な要因は

• 事業者リスク
• 投資判断の難しさ

にあります。

この理由を理解する上で大切な知っておくべきリスクをまず解説します。

1. 事業者リスク
2. 貸し倒れリスク
3. 為替リスク

押さえるべきリスク①：事業者リスク

ソーシャルレンディング事業者の倒産や不祥事などの事業者リスクがあります。

実際に、過去に事業者の不健全な運営が原因による不祥事(投資家の元本毀損事例)も発生しています。

事業者が破綻もしくは営業を停止した場合、元本の回収は非常に困難(もしくは、元本償還が長い期間遅れる)になる可能性があります。

押さえるべきリスク②：貸し倒れリスク

貸し倒れリスクとは、融資先の企業が返済を遅らせたり、経営破綻(倒産)して返済できなくなって、出資したお金が回収されないリスクです。

<補足>為替リスク

ソーシャルレンディングには、国内の企業に融資を行う案件の他にも海外の企業に融資を行う案件もあります。

基本的に海外の案件の投資する場合は、まず円をドルなどの外貨に交換し、外貨で運用を行い、外貨を円に変えて投資家に返還します。

外貨で運用を行う案件では、常に為替相場の変動があります。そのため運用が上手くいっていても、為替の影響で元本を毀損する可能性があります。

ソーシャルレンディングがおすすめしないと言われる理由

ここまでソーシャルレンディングのリスクを解説しました。

おすすめしないと言われる要因は

• 事業者リスク
• 投資判断の難しさ

にあります。

ソーシャルレンディング事業者が破綻した場合、最悪その事業者で投資をしている全案件で元本毀損や元本償還の遅延が発生する可能性があります。

近年は金融庁の目も厳しくなっているため、管理体制の強化がなされている傾向にありますが、それでも外部から事業者の実態を推測するのは難しいと言わざるを得ません。

また、ソーシャルレンディングは融資ジャンルのため、借り手がしっかり返済するかどうかを考えるのが投資判断の基準となりますが、融資に関するある程度の知識がないと判断が難しいという側面があります。

４. ソーシャルレンディングで失敗しないために！リスク低減のポイント解説

ソーシャルレンディングのリスクを紹介してきました。このように元本保証ではありません。

リスクがあると心配になりますが、大切なのはどうリスクと向き合うかです。

そこでソーシャルレンディング投資される方向けに”押さえておくべきリスク管理のポイント“をまとめました。

【◎】ポイント１：信用できる事業者であるか確認する

ソーシャルレンディング投資では事業者の選定が重要です。

まず最初に、確認すべき事項は「第二種金融取引業者」であるかどうかです。

そもそもソーシャルレンディング事業を営むためには第二種金融商品取引業のライセンスが必要です。このライセンスがない場合は法律違反=詐欺です。

加えて、下記項目にも注目するといいでしょう。

また、当サイトは投資家の投資判断の助けになればとの想いで事業者取材を行っています。

【◎】ポイント２：貸付先企業の情報を確認する

各ソーシャルレンディングプラットフォームでは、事前にファンドの詳細情報を閲覧できます。

まず、投資先の企業の財務状況が見れない場合、投資を避けるのが賢明です。

なぜなら、投資先の企業がお金を返してくれるかを客観的に判断するのが難しいからです。

その上で、財務状況が閲覧できる場合、下記を押さえてください。

※あくまで参考項目です。これらの項目以外にも融資先企業の公式ホームページを確認するなど、総合的な情報をもとに自己責任にて投資判断を行なってください。

ポイント３：担保や保証の確認を行う

案件によっては担保や保証付の案件があります。

担保の場合は、どのくらいの担保率かを確認しましょう。

基本的に、募集総額に対して、担保評価額が100%以上であると良いでしょう。

保証に関しては、連帯保証となっている会社の数が多いほどよいでしょう。

担保及び保証については、融資先企業の倒産状況によっては回収不能な場合もあるため、あるからといって必ず安心というわけでないのでご注意ください。

【◎】ポイント４：1案件にまとめて投資は避け、資金を複数の案件に分散させる

複数の案件への分散投資を行うことで、単一の案件による大きな損失を被るリスクを軽減できます。

例えば、それぞれ運用期間が12ヶ月で利回りが5%の「Aファンド」「Bファンド」「Cファンド」にそれぞれ100万円ずつ分散投資を行い、一年経った結果が下記のようだったとしましょう。

「Aファンド」：成功→5万円の利益（100万円×5%）
「Bファンド」：成功→5万円の利益（100万円×5%）
「Cファンド」：元本割れ（投資額の95%返済）→5万円の損失（100万円−100万円×95%）

この場合「Aファンド」と「Bファンド」では利益が出ましたが、Cファンドは損失となりました。しかし、「Aファンド」と「Bファンド」で利益が出ていたのでプラスの利益となりました。

ポイント５：利回りが過度に高い案件は避ける

リスクとリターンは表裏一体です、期待リターンが高くなれば、それだけ過度な事業投資をおこなっていることになるので、元本割れのリスクも高まります。

一般的にソーシャルレンディングで利回りが5%を超えてくるとハイリスク・ハイリターンといえます。

ポイント６：ファンドの運用期間は短期の方が良い

ソーシャルレンディングのファンドには、運用期間が数ヶ月の短期のものから2年以上の長期のものまで様々です。

基本的にプロジェクト単位でビジネスを行う場合、利益を獲得するまで2,3年はかかるのが一般的なため、ある程度長期の方が安定的な好リターンを期待できます。

しかし、事業者リスクや融資先の企業のリスクを考慮するとできるだけ短期の案件の方が元本償還までの期間が早いため特に初心者の方は安心できると思います。

【◎】ポイント７：複数のソーシャルレンディング事業者を利用しリスクを分散する

ソーシャルレンディングには、個々の事業者ごとにリスクがあります。

活用するソーシャルレンディング事業者は分散させておくと良いでしょう。

【◎】ポイント８：余裕資金で投資する

一回投資を行ったら、案件の運用が終了するまで基本的に途中解約ができません。

そのため、生活とは直接関係のない余裕資金で投資を行うようにしましょう。

急にお金が必要になっても引き出せない可能性があります。

５．おすすめのソーシャルレンディング事業者一覧

ソーシャルレンディング投資を始める際は事業者選びが重要です。

最後におすすめの事業者を紹介します。

事業者１：高い利回りを期待できる「オルタナバンク」

オルタナバンクは、将来の目標利回りが変動しない世界中の案件に投資し資産運用ができるサービス。

海外案件などを中心に扱っており、比較的高い利回りを期待できます。

まず、オルタナバンクは証券会社(第一種金融商品取引業者)が運営しています。

第一種金融商品取引業者のラインセンス維持には、第二種金融取引業者は不動産特定同事業者以上の厳しい条件が課されています。このことから企業としての信用力は第二種金融取引業者しか持っていないソーシャルレンディング事業者より高いと言えます。

オルタナバンクが他の融資型クラウドファンディング事業者と違う点は案件の多様性にあります。

	オルタナバンク	一般的な融資型クラウドファンディング
投資できる商品	右を含めた、 全世界のオルタナティブ資産	特定の企業への融資
資産の多様性	◎	△

企業への融資はもちろんのこと、オルタナバンクでは今まで一部の機関投資家や大口の投資家にしか開かれていなかったオルタナティブ資産への投資ができます。

分散投資によるリスク分散の側面で言うと、日本や不動産案件だけでなく海外を含めた様々な事業に分散した方がいいとも言えるので、この点でオルタバンクを活用するメリットがあります。

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事業者２：安心感で選ぶなら「Funds(ファンズ)」

Fundsはファンズ株式会社が運営する資産運用サービス。

最大の特徴は、融資先の企業が上場企業もしくはその関連企業に限定される点です。上場企業の倒産率は過去 15 〜 20 年ぐらいで0.03%程度と極めて低いため、返済の目処が立たない(元本を毀損する)可能性は低い傾向にあります。

ただし、その分期待できる利回りが低くなっています。

また、ファンド予約機能があり、利回りや運用期間などの条件をあらかじめ設定しておくと、該当した商品が出てくると優先的に投資の機会が割り当てられます。ファンド予約機能を活用すれば、事前に投資枠を確保できるため、時間のない方にもおすすめです。

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事業者３：アイフルが運営する「AGクラウドファンディング」

AGクラウドファンディングを運営するAGクラウドファンディング株式会社は、東証プライム上場企業であるアイフルグループの100%子会社となっています。

アイフルグループは貸付事業を50年以上続けており、その豊富なノウハウを持ち合わせており、業績も安定しています。

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ソーシャルレンディングまとめ

ソーシャルレンディングの特徴や仕組みを解説し、その上で、リスク及びリスクの低減方法について解説しました。

当記事を参考にぜひソーシャルレンディング投資にチャレンジしてみてください。

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